Cálculo De Prémio Na Negociação De Opções

Obtendo uma alça sobre as opções Premium Uma das razões pelas quais as opções de amor dos investidores sérios é que eles podem ser usados ​​para tantas estratégias diferentes. Acho que um estoque aumentará Se você estiver certo, a compra de uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar ações mais tarde, com desconto no valor de mercado, o que lhe permite tirar proveito do aumento. Deseja alguma proteção se o seu estoque inesperadamente cair à pena Adquirindo uma opção de colocação lhe dê a capacidade de dormir fácil, sabendo que você pode vendê-lo mais tarde a um preço pré-determinado e limitar suas perdas. O número de estratégias possíveis continua. As opções podem abrir a porta para grandes ganhos ou fornecer uma proteção contra possíveis perdas. E, ao contrário de comprar ou vender ações, você pode obter uma posição significativa no estoque com um modesto compromisso inicial. Independentemente de você estar comprando ou vendendo esses contratos, entender o que está em um preço de opções, ou premium, é essencial para o sucesso a longo prazo. Quanto mais você sabe sobre o prémio, melhor você pode reconhecer um bom negócio e sair das transações quando as chances são contra você. Existem dois componentes básicos para uma opção premium. O primeiro é o valor intrínseco do contrato, que é simplesmente a diferença entre o preço de exercício ou o preço de exercício (o preço que você pode comprar ou vender um ativo no contrato de opções) eo preço atual do mercado de ativos. Por exemplo, digamos que você comprou uma opção de compra para a XYZ Company com um preço de exercício de 45. Se o estoque atualmente é avaliado em 50, a opção possui um valor intrínseco de 5 (50 - 455). Neste caso, você pode comprar o call e exercitar-se imediatamente, com um lucro de 500, ou 5 x 100 ações (lembre-se de que cada contrato de opções representa 100 ações). Isso é o que é conhecido como no dinheiro. No entanto, se você comprar uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de 45 e o valor de mercado atual é de apenas 40, não há valor intrínseco. Isso é conhecido como estar fora do dinheiro ou sob a água. Este é o lugar onde o segundo componente de uma opção entra em jogo, que é quanto tempo o contrato é bom. Mesmo que seu contrato de opções esteja fora do dinheiro, ele eventualmente pode ter algum valor se houver uma mudança significativa no preço do mercado de ativos. Isso é o que é conhecido como o valor do tempo do contrato. É o que quer que um investidor esteja disposto a pagar acima do valor intrínseco dos contratos na esperança de que o investimento pague eventualmente. Diga que você compre a opção de compra no XYZ com um preço de exercício de 45 e o estoque mergulha imediatamente de 45 para 40. Você pode estar subaquático agora, mas em 30 a 60 dias esse estoque pode ser de volta até 50, o que lhe dará uma Lucro de 5 por ação. Parte do preço da opção é a sua aposta de que o estoque irá compensar ao longo do tempo. Então, se você comprou uma opção de compra por 45 e tinha um valor intrínseco de 5 (o estoque estava vendendo às 50), você pode estar disposto a pagar 2,50 extras para manter esse contrato se achasse que o preço aumentaria ainda mais. Isso tornaria as opções premium, ou preço, 7,50 (5 valor intrínseco 2,50 tempo valor 7,50 premium). É importante notar que as opções premium mudam constantemente dependendo do preço do estoque subjacente e do tempo restante no contrato. Quanto mais um contrato de opções estiver no dinheiro, mais o prémio aumenta. Do mesmo jeito, se a opção perde algum valor intrínseco, ou está fora do dinheiro, o prémio também cairá. O tempo restante no contrato também afeta seu preço. Quanto mais perto o contrato é para a data de validade, menor será o valor e o prémio irá cair. Embora todas as opções tendam a diminuir em valor à medida que a expiração se aproxima, o ritmo em que eles fazem pode variar consideravelmente. Este fator de decaimento é um determinante importante do valor do tempo dos contratos. No caso de um estoque estável e azulado. Você provavelmente não vai pagar uma grande quantia para uma chamada ou uma colocação na janela de 30 a 60 dias antes do seu vencimento. Naturalmente, a chance de o estoque subir ou cair momentaneamente é limitado durante este período relativamente curto. Conseqüentemente, seu valor de tempo diminuirá muito antes do término. Os prémios de opções para valores promissores de valores mobiliários bastante erráticos, por exemplo, tendem a diminuir mais lentamente. Nesse cenário, as chances de uma opção fora da moeda atingindo o preço de exercício são substancialmente maiores, então a opção mantém seu valor bastante mais longo. Como o valor do tempo varia muito de um ativo para o próximo, os comerciantes de opções gostam de ter uma idéia da volatilidade das ações antes de fazer uma aposta. Uma das formas comuns de fazer isso é analisando o desvio padrão da equidade. Com base em dados históricos, o desvio padrão mede o grau de movimento, tanto para cima como para baixo, em relação ao preço médio. Um número mais baixo indica um estoque relativamente estável que geralmente irá comandar um preço menor premium. Outra maneira de avaliar a volatilidade é comparando as flutuações dos estoques com as do mercado de ações como um todo ao encontrar sua versão beta. Um beta acima de 1 representa uma equidade que tende a subir e cair mais do que o SampP 500 (ou outro índice amplo). Essa propensão a saltar no preço significa que todas as opções de acompanhamento geralmente terão um preço mais alto. Um patrimônio com um beta inferior a 1 é comparativamente estável e, portanto, provavelmente terá uma opção menor premium. Estes padrões não são de modo algum perfeitos. O desempenho passado de um estoque nem sempre prediz resultados futuros. Além disso, os eventos significativos e únicos têm uma maneira de tornar certos estoques mais imprevisíveis do que realmente são. Mas quando se trata de obter uma visão geral de como uma empresa está estável, eles podem ser muito úteis. As opções podem ser uma ferramenta de investimento gratificante para o investidor experiente, embora eles corram riscos. A obtenção de uma melhor compreensão de diferentes fatores de preços, incluindo a volatilidade do ativo subjacente, pode aumentar as chances de que eles paguem a longo prazo. Oprimento de prémio BREAKING DOWN Opção Premium Investidores que escrevem chamadas ou colocam os prêmios de opção de uso como fonte de atualidade Renda em linha com uma estratégia de investimento mais ampla para proteger toda ou parte de uma carteira. Os preços das opções citados em uma bolsa, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), são considerados prêmios como regra, porque as próprias opções não possuem valor subjacente. Os componentes de uma opção premium incluem seu valor intrínseco. Seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima da data de validade, o valor do tempo ficará mais próximo e próximo de 0, enquanto o valor intrínseco representará a diferença entre o preço de segurança subjacente e o preço de exercício do contrato. Fatores que afetam a opção Premium Os principais fatores que afetam o preço das opções são o preço de segurança subjacente, o dinheiro, a vida útil da opção e a volatilidade implícita. À medida que o preço das mudanças de segurança subjacentes, a opção premium muda. À medida que o preço das garantias subjacentes aumenta, o prémio de uma opção de compra aumenta, mas o prémio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço de segurança subjacente diminui, o prémio de uma opção de venda aumenta, e o contrário é verdadeiro para opções de chamadas. O dinheiro afeta as opções premium porque indica quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais no dinheiro, o prêmio de opções normalmente aumenta. Por outro lado, a opção premium diminui à medida que a opção se torna mais fora do dinheiro. Por exemplo, como uma opção se torna mais fora do dinheiro, a opção premium perde o valor intrínseco, e o valor decorre principalmente do valor do tempo. O tempo até o vencimento, ou a vida útil, afeta o valor do tempo, ou o valor extrínseco, parte das opções premium. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, as opções premium decorrem principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, as opções profundas fora do dinheiro que expiram em um dia de negociação normalmente valem 0 ou muito próximas de 0. Volatilidade implícita A volatilidade implícita é derivada do preço das opções, que está conectado a um modelo de precificação de opções Para indicar quão volátil o preço das ações pode ser no futuro. Além disso, afeta a parcela do valor extrínseco dos prêmios de opção. Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O contrário é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção de chamada longa com uma volatilidade implícita anualizada de 20. Por isso, se a volatilidade implícita aumentar para 50 durante a vida das opções, a opção da opção de compra apreciaria em valor. Como posso calcular o PREMIUM em um opção. Existe uma fórmula. Melhor resposta: existe uma fórmula, se você sabe qual é a volatilidade implícita. Você pode encontrá-lo no entanto, a volatilidade implícita é a quantidade de volatilidade esperada antes do vencimento com base no preço. Assim, a volatilidade implícita depende do preço e o preço depende da volatilidade implícita. Na prática, a oferta e a demanda determinam os preços das opções. Isso não significa que a fórmula é inútil. Na verdade, é fundamental manter todas as opções para um determinado produto subjacente com preço apropriado. Deixe-me dar-lhe um exemplo usando opções no estoque PNSN. Se você olhar para a montagem das opções, você verá que nenhuma opção de dezembro tem interesse aberto em mais de 100 contratos. Suponha que alguém nesta tarde entre em uma ordem de 1.000 de dezembro de 7.50 opções de chamadas no mercado. Os fabricantes de mercado são obrigados a preencher esse pedido, mas os exporão a muitos riscos e grandes perdas se o estoque pulou alguns pontos antes do vencimento. Ao aceitar esse risco é parte do seu trabalho, eles vão querer ser compensados ​​por correrem tanto risco. Eles aumentarão a volatilidade implícita para todas as opções PNSN de dezembro, incluindo as colocações e chamadas, a todos os preços de exercício. Isso aumentará os preços das opções em resposta à grande demanda inesperada. Por sinal, você pode usar uma das muitas calculadoras de opções na internet para calcular os preços das opções. Exemplos incluem zman492 middot há 8 anos